fa کاربرد نظریه مقدار کرانگینی در برآورد مقدار در معرض خطر: بررسی موردی بیمه مسئولیت شرکت بیمه ایران آمار کاربردی Applied Statistics كاربردي و توسعه ای Applied <div style="text-align: justify;">بر خلاف واریانس که قدرت تفکیک انحرافات مثبت و منفی راندارد، مقدار در معرض خطر معیار مناسبی برای محاسبه ریسک‌های مالی به شمار می‌رود که ریسک‌های منفی و واقعی را تبیین نموده و از آن می‌توان برای برآورد ریسک‌های احتمالی یک شرکت بیمه استفاده کرد. از سوی دیگر بررسی توزیع خسارت‌ها، به مدیران ریسک مالی کمک کند تا بهتر بتوانند در مورد تخصیص سرمایه تصمیم بگیرند. در این مقاله کارایی نظریه مقدار کرانگینی در برآورد مقدار در معرض خطر با کارایی سایر روشهای شناخته شده مدل سازی، از جمله مدلGARCH ، روش واریانس-کواریانس و شبیه سازی تاریخی مورد مقایسه قرار می‌گیرد و مدلی است برآورد دقیقتر و پایدارتری را نتیجه دهد، ارائه می‌شود. روش واریانس- کوواریانس، شبیه سازی تاریخی و مدلهای پارتو تعمیم یافته و پارتو تعمیم یافته سازوار برآوردهای نسبتاً پایدارتری را ارئه می‌دهند. همچنین برآوردهای حاصل از دو مدل GARCH(1,1) و GARCH(1,1)-t دارای نوسان‌های بالایی هستند. در مجموع مدل‌های پارتو تعمیم یافته، روش شبیه سازی تاریخی و مدل GARCH(1,1)-t برآوردهای دقیقتری را ارائه می‌دهند.</div> <div style="text-align: justify;">The GARCH(1,1) and GARCH(1,1)-t models lead to highly volatile quantile forecasts, while historical simulation, Variance&ndash;Covariance, adaptive generalized Pareto distribution and non-adaptive generalized Pareto distribution models provide more stable quantile forecasts. In general, GARCH(1,1)-t, generalized Pareto distribution models and historical simulation are preferable for most quantiles.</div> نظریه مقدار کرانی, مقدار در معرض خطر, مدل GARCH , روش واریانس- کوواریانس, شبیه سازی تاریخی Value-at-risk, Extreme value theory, GARCH model, Historical simulation, Variance- Covariance 59 76 http://jss.irstat.ir/browse.php?a_code=A-10-220-1&slc_lang=fa&sid=1 Ghadi Mahdavi غدیر مهدوی mahdavi@eco.ac.ir 10031947532846007530 10031947532846007530 No Eco Colege of Insurance, Allame Tabtabei دانشکده بیمه اکو، دانشگاه علامه طباطبایی Zahra Majedi زهرا ماجدی majedi.eco@gmail.com 10031947532846007531 10031947532846007531 Yes Eco Colege of Insurance, Allame Tabtabei دانشکده بیمه اکو، دانشگاه علامه طباطبایی